Letras Financeiras: saiba como funciona esse tipo de investimento
Um dos conselhos mais comuns de investidores experientes é o de buscar alternativas para diversificar sua carteira de investimentos. Nesse caso, as Letras Financeiras (LFs) podem ser um novo produto para agregar ao seu portfólio.
Mas independente do tipo de investimento ou do perfil do investidor, é importante entender os riscos e peculiaridades de cada aplicação antes de tomar uma decisão.
Nesse artigo você vai saber o que são as LFs, quais os tipos disponíveis, prazos, os riscos envolvidos, além da rentabilidade e como investir.
Tenha uma ótima leitura!
O que é Letra Financeira?
No mercado financeiro, é importante buscar alternativas que permitam equilibrar os riscos e maximizar os retornos. As Letras Financeiras despontam como uma opção interessante para quem deseja diversificar a carteira, alcançar maior rentabilidade e desfrutar da segurança oferecida pelas instituições financeiras.
Letras Financeiras são títulos de renda fixa emitidos pelos bancos e instituições financeiras com o objetivo de captar recursos para financiar suas atividades. Diferente de outras modalidades de investimento, as LFs possuem prazos de vencimento mais longos, normalmente superiores a dois anos.
Esses títulos são caracterizados por oferecerem ao investidor a remuneração do valor aplicado acrescida de juros. Dessa maneira, ao final do prazo de vencimento, o investidor recebe o montante investido somado aos rendimentos.
Tipos de Letras Financeiras
Existem dois tipos principais de Letras Financeiras, cada uma com suas particularidades:
- Letras Financeiras de Curto Prazo (LFsC)
Como sugere o nome, as LFs de Curto Prazo têm vencimento inferior a cinco anos e oferecem menor risco em comparação com as LFs de longo prazo, o que impacta diretamente na taxa de retorno oferecida. Geralmente, são procuradas por investidores que buscam uma aplicação de menor volatilidade e necessitam do dinheiro em um período relativamente curto.
Uma das principais vantagens das LFs de Curto Prazo é que elas são consideradas investimentos de menor risco quando comparadas a ativos com prazos mais longos. Afinal, os títulos de curto prazo estão menos suscetíveis a flutuações do mercado e às oscilações da economia por maiores períodos.
Por terem prazo mais curto, as LFs de Curto Prazo oferecem taxas de retorno menores se comparadas às de Longo Prazo. Isso ocorre porque os investidores demandam uma compensação maior quando bloqueiam seus recursos por períodos mais extensos.
- Letras Financeiras de Longo Prazo (LFsL)
As LFs de Longo Prazo possuem vencimento igual ou superior a cinco anos. Apesar de oferecerem maior risco em relação às LFs de curto prazo, a rentabilidade costuma ser mais atrativa.
Devido ao período estendido em que o investidor mantém seu capital alocado, esses títulos podem ser mais suscetíveis a flutuações do mercado e às oscilações da economia ao longo do tempo.
Apesar disso, as LFs de Longo Prazo são consideradas investimentos de baixo risco de crédito, uma vez que são emitidas por instituições financeiras sólidas e reguladas pelo Banco Central.
É indicada para investidores com horizontes de tempo mais extensos e que estão dispostos a assumir um nível de risco um pouco mais elevado em troca de retornos superiores.
Quem pode emitir as LFs
A Resolução nº4.733, de 27 de junho de 2019, determina que as Letras Financeiras podem ser emitidas exclusivamente por instituições financeiras autorizadas pelo Banco Central do Brasil.
Isso significa que apenas bancos comerciais, bancos múltiplos com carteira comercial, caixas econômicas, bancos de investimento e sociedades de crédito, financiamento e investimento têm permissão para emitir esses títulos.
Essa regulamentação é importante para garantir a segurança e a confiabilidade de um investimento de renda fixa.
Riscos e rentabilidade
Um dos pontos a serem considerados antes de investir em Letras Financeiras é a ausência de cobertura pelo Fundo Garantidor de Crédito (FGC). Isso significa que, em caso de falência da instituição emissora, o investidor pode perder parte ou todo o valor investido.
Em relação à rentabilidade, as LFs têm se mostrado uma opção atraente para investidores que buscam obter retornos mais substanciais em comparação com investimentos tradicionais de renda fixa, como Certificados de Depósito Bancário (CDBs) e Títulos do Tesouro.
Outro ponto positivo é que esse tipo de investimento é isento de Imposto de Renda para pessoas físicas, o que contribui ainda mais para aumentar sua atratividade aos olhos dos investidores.
A rentabilidade desse modelo de investimento pode ser dividida em três categorias:
- Prefixada: quando é possível prever a rentabilidade do investimento no momento de sua aplicação, já que as taxas foram pré-definidas.
- Pós-fixada: quando as aplicações estão atrelados às taxas variáveis do CDI ou Selic. Nesse caso, é impossível prever sua rentabilidade.
- Híbrida: opção que integra as duas principais taxas de juros, sendo metade prefixada e metade pós-fixada.
Como Investir em Letras Financeiras
Para investir em LFs é importante pesquisar, analisar e selecionar criteriosamente instituições financeiras confiáveis que emitem esses títulos. Verifique a solidez e a credibilidade dessas instituições no mercado e qual a classificação de risco atribuída pelas agências especializadas.
Outra alternativa é optar por investir em LFs por meio de fundos de investimento. Nesse caso, é possível contar com a análise de um gestor profissional, responsável por selecionar as melhores opções de Letras Financeiras disponíveis no mercado.
Um novo produto em sua carteira de investimentos
As Letras Financeiras apresentam-se como uma oportunidade interessante para quem deseja diversificar seus investimentos e obter retornos mais atraentes na renda fixa. No entanto, é fundamental estar sempre atento aos riscos envolvidos e fazer uma análise de risco criteriosa antes de investir.
Com o conhecimento adequado e a escolha de instituições confiáveis, esse tipo de aplicação pode se tornar um componente valioso na sua carteira de investimentos, para alcançar suas metas financeiras de longo prazo com maior segurança e rentabilidade.
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