Free Float: conceito-chave em estratégias de investimento
Compreender o conceito de free float é crucial tanto para investidores experientes quanto para os recém-chegados ao mercado de investimentos, pois fornece informações valiosas que ajudam nas decisões de investimento e na avaliação do comportamento da bolsa de valores.
Portanto, essa ideia desempenha um papel significativo na determinação da liquidez, variação dos custos e dinâmica geral do mercado de uma ação. No artigo, abordaremos mais detalhes sobre esse indicador para entender melhor e saiba como usá-lo. Acompanhe!
O que é free float?
O free float refere-se à parcela das ações de uma empresa disponível para investimento no mercado aberto, excluindo aquelas pertencentes aos controladores e/ou administradores da companhia.
Por exemplo, consideremos que uma determinada empresa possui 1 milhão de ações. Dessas, 400 mil pertencem aos administradores da organização, não estando disponíveis no mercado financeiro, enquanto as outras são de livre negociação para investidores minoritários.
É fundamental para o investidor ficar de olho no free float, pois esse índice impacta a liquidez e o preço das operações. Quando está menor resulta em menos ações disponíveis, levando a maior variação e oscilações de preços. Já um free float alto indica mais liquidez e estabilidade nas negociações.
Portanto, acompanhar esse índice é importante para tomar decisões corretas e diversificar a carteira de investimentos de forma segura.
Importância do free float nos investimentos
A seguir, destacamos a importância desse conceito nos investimentos:
Governança corporativa: um free float mais alto indica melhores práticas de governança corporativa, com uma base acionária diversificada e maior transparência.
Liquidez: o conceito determina a liquidez de uma operação. Ações com alto free float têm negociações mais ativas, facilitando a compra ou venda sem impactar o preço.
Avaliação de risco: o índice ajuda a avaliar o risco de uma transação. Um free float baixo, por exemplo, indica interesse limitado, enquanto um free float mais elevado sugere maior participação no mercado e menor volatilidade.
Ações restritas do free float
As operações restritas são as que fazem parte do free float, mas que possuem certas restrições de negociação.
Assim, as restrições podem ocorrer após uma oferta pública inicial (IPO) ou outros eventos, proibindo acionistas de vender suas ações por um período específico. Mesmo podendo negociá-las depois de um tempo, essas restrições podem impactar o mercado, pois afetam a dinâmica da oferta e da procura, influenciando a oscilação de preços.
Como analisar o free float
Quando você leva em conta essa análise em seus investimentos, está tomando decisões embasadas que podem resultar em ganhos significativos. Abaixo, apresentamos dicas que podem auxiliá-lo a alcançar esse objetivo.
1- Considere o vencimento do bloqueio flutuante
Se a empresa teve uma oferta pública inicial (IPO) ou um evento significativo que envolveu acordos de bloqueio, acompanhe quando esses acordos expirarão.
Quando os períodos de restrição terminam, os insiders podem ter a oportunidade de vender as suas ações, afetando potencialmente o índice. Esteja preparado para possíveis mudanças na dinâmica da oferta e procura.
2- Monitore o percentual de free float
Fique de olho no percentual de free float para entender a proporção de ações negociáveis no mercado. Indica o nível de liquidez e o interesse do investidor em uma ação.
Utilize nossa solução para ficar atento ao percentual do conceito de seus investimentos. Lembre-se que esse conceito é crucial para tomar decisões bem informadas no mercado financeiro.
3- Verifique se há participações internas
Investigue a porcentagem de ações detidas por membros da empresa. A menor propriedade privilegiada pode contribuir para um maior free float, tornando potencialmente as ações mais acessíveis aos investidores.
4- Avalie a propriedade institucional
Observe a porcentagem de ações detidas por investidores institucionais, como fundos mútuos e fundos de pensão. Uma maior propriedade institucional pode indicar estabilidade do mercado.
5- Revise os volumes de negociação
Analise os volumes médios de negociação das ações para garantir que haja liquidez suficiente disponível para compras e vendas tranquilas.
6- Avalie recompras de ações
Acompanhe os programas de recompra de ações conduzidos pela empresa, pois isso pode influenciar ao reduzir o número de ações em circulação.
7- Considere a capitalização de mercado
Leve em consideração a capitalização de mercado da empresa. As empresas mais pequenas têm frequentemente uma porcentagem de flutuação livre mais elevada devido ao menor número de participações internas e institucionais.
8- Examine os períodos de restrição de ações
Esteja ciente de quaisquer períodos de restrição para insiders e investidores iniciais, pois eles podem restringir a negociação de ações e impactar o índice.
9- Analise as tendências do setor
Compare o free float de uma ação específica com os benchmarks do setor para avaliar sua atratividade relativa para os investidores.
10- Considere os ajustes de flutuação
Leve em consideração quaisquer mudanças recentes no flutuação livre devido a eventos como ofertas secundárias ou fusões e aquisições.
11- Diversifique seu portfólio
Ao investir, diversifique seu portfólio em diferentes ações com diferentes porcentagens de free float para gerenciar o risco de maneira eficaz.
12- Mantenha-se informado
Monitore continuamente, pois ele pode mudar ao longo do tempo e influenciar a dinâmica dos preços das ações.
13- Utilize o free float na avaliação
Incorpore a porcentagem de free float em seus modelos de avaliação de ações, pois ela pode impactar a dinâmica de oferta e demanda.
Compreender esse conceito é essencial para os investidores que desejam fazer escolhas informadas e seguras no mercado financeiro. Pois, como vimos, trata-se de um índice que pode auxiliar os investidores a desenvolver estratégias de investimento seguramente.
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