Como analisar uma ação: 4 passos para entender se um ativo vale a pena
Aprender a analisar uma ação é um passo fundamental para quem está pensando em investir na B3. Se esse é o seu caso, então provavelmente você já se perguntou como avaliar se um ativo vale a pena ou não. Afinal, investimentos podem trazer grandes retornos financeiros, mas também envolvem riscos e incertezas.
Com isso, é fundamental conhecer os indicadores de segurança e saber interpretá-los antes de investir o seu dinheiro. Por outro lado, grande parte dos investidores, principalmente os iniciantes, não domina os pilares da análise de ações, o que acaba limitando sua capacidade de avaliação.
Neste artigo, vamos apresentar 4 passos simples para te ajudar a avaliar se um ativo é (ou não) uma boa escolha de investimento. Continue lendo!
O que é uma empresa com capital aberto?
Primeiramente, vamos explicar como funcionam as ações. Uma empresa de capital aberto é uma organização com suas ações disponíveis para serem compradas por investidores no mercado. Elas podem ser negociadas pela bolsa de valores ou mercado de balcão organizado.
Quando uma organização realiza uma oferta pública de suas ações, ela abre seu capital e passa a ter mais acionistas, ou seja, mais pessoas investindo nela. A partir dessa transação, a empresa pode captar recursos financeiros e, assim, financiar seus projetos de crescimento e expansão.
Além disso, a abertura de capital pode aumentar a visibilidade e a credibilidade da marca no mercado, contribuindo para o seu crescimento. No Brasil, as empresas de capital aberto são regulamentadas pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM) e negociam suas ações na B3, a bolsa de valores brasileira, anteriormente chamada de Bovespa.
4 passos para analisar uma ação
Abaixo listamos 4 pilares da análise de ações, mostrando qual a importância de cada passo e como fazê-lo. No nosso canal do Youtube, temos um vídeo com mais três dicas além dessas para te guiar. Então, assim que finalizar essa leitura, clique aqui e dê uma olhada!
1- Conheça a empresa que você vai investir
O primeiro passo para analisar uma ação é conhecer a empresa que está negociando. Esse pilar é de extrema importância para tomar uma decisão de investimento e reduzir os riscos de perda. Ao avaliar uma empresa, é possível ter uma ideia de indicadores como:
- Saúde financeira da companhia;
- Posição no mercado;
- Estratégia de negócios;
- Desafios e oportunidades.
Entender o setor em que a empresa atua, seus concorrentes, as tendências do mercado e seu potencial de crescimento
Durante essa análise, é importante avaliar os proventos que a empresa oferece para seus acionistas. Os três principais são: dividendos, JCP (Juros Sobre Capital Próprio) e bonificações.
Conhecer a organização em que se pretende investir também pode ajudar a evitar armadilhas, como negócios envolvidos em práticas antiéticas ou ilegais, ou empresas que estejam em crise financeira.
Investir em uma organização que você não conhece é como fazer uma aposta no escuro, que pode trazer resultados desastrosos. Portanto, é essencial realizar uma análise criteriosa, buscando informações em fontes confiáveis e consultando profissionais capacitados, como analistas financeiros e consultores de investimentos.
2- Avalie o balanço financeiro da empresa
Toda empresa de capital aberto é legalmente obrigada a divulgar suas demonstrações financeiras a cada trimestre. Tais informações podem ser de grande utilidade para aqueles que pretendem investir nessa organização.
A análise do balanço financeiro, presente nesse documento, é uma das principais ferramentas para avaliar a saúde financeira de uma empresa. Basicamente, as demonstrações financeiras são divididas em três grupos, sendo eles:
Ativos
Também chamados de bens e direitos, eles representam os recursos disponíveis controlados pela empresa, que possuem valor econômico e podem gerar benefícios futuros. Eles são divididos em dois tipos:
- Ativos circulantes: aqueles que podem ser convertidos em dinheiro em um curto período de tempo, como estoques e contas a receber.
- Ativos não circulantes: aqueles que não podem ser convertidos em dinheiro rapidamente, como investimentos de longo prazo e propriedades.
Passivos
Essa categoria representa as obrigações da empresa com terceiros. Os passivos também são classificados em dois tipos:
Passivos circulantes: são os que devem ser pagos em um curto período de tempo.
Passivos não circulantes: são aqueles que possuem um prazo mais longo, como empréstimos de longo prazo.
Patrimônio líquido
O patrimônio líquido representa os recursos próprios da empresa, ou seja, o valor que sobra depois que todas as obrigações foram pagas. Ele é composto pelo capital social, reservas de lucro e prejuízo acumulado.
3- Analise o fluxo de caixa da instituição
O demonstrativo de fluxo de caixa é uma das principais demonstrações financeiras que devem ser obtidas, com o balanço patrimonial e a demonstração de resultados. Tais dados são disponibilizados pela empresa em seu site ou diretamente na B3.
Esse documento apresenta a origem e a aplicação dos recursos financeiros da companhia, o que permite verificar se a instituição está gerando fluxo de caixa positivo ou negativo.
A análise do fluxo desse indicador permite avaliar a capacidade da empresa de gerar lucro, afinal esse é o principal objetivo dos investimentos. Portanto, é importante verificar se a organização está gerando caixa suficiente para investir em novos projetos e pagar seus compromissos.
Além disso, a análise do fluxo de caixa também permite verificar a capacidade de pagamento dos dividendos aos acionistas de forma consistente. De modo geral, o objetivo dessa análise é entender o potencial de crescimento do negócio, uma vez que isso influencia diretamente nos seus investimentos.
Por fim, é importante comparar a companhia com concorrentes, para ter uma ideia do seu desempenho relativo e avaliar se ela está em uma posição competitiva no mercado.
4- Inteire-se sobre as dívidas da organização
Fazer a análise das dívidas é fundamental antes de fazer um investimento. Isso porque as dívidas podem ter um impacto significativo na saúde financeira da organização e na sua capacidade de gerar retornos para os acionistas. Listamos 4 passos para realizar a análise das dívidas e garantir um investimento seguro:
1- Verificar o nível de endividamento da empresa
A primeira etapa da análise é verificar o nível de endividamento, ou seja, o quanto a instituição deve em relação ao seu patrimônio líquido ou seus ativos. É importante checar se o nível de endividamento é considerado alto ou baixo em relação a outras concorrentes do mesmo setor.
2- Avaliar a estrutura de capital da empresa
A estrutura de capital refere-se à forma como a organização financia suas atividades, ou seja, por meio de dívida ou por meio de capital próprio. Nesse passo, avalie se existe um equilíbrio adequado entre as duas formas para financiar as atividades da operação.
3- Analisar a capacidade de pagar as dívidas
O próximo passo é analisar a capacidade de pagar as dívidas da empresa. Nessa etapa, deve-se verificar se há fluxo de caixa suficiente para pagar os juros e as dívidas no futuro. Certifique-se de que a instituição está gerando receita para pagar suas dívidas e manter suas operações em funcionamento.
4- Verificar as garantias das dívidas
É importante verificar se as dívidas em questão estão garantidas por ativos da instituição, como imóveis, máquinas ou equipamentos. Isso pode afetar o risco de crédito das dívidas e a capacidade da empresa de tomar empréstimos no futuro.
Diferença entre endividamento barato e endividamento caro
Além dos passos citados, é necessário entender qual o tipo de endividamento da empresa. Nesse sentido, ele pode ser classificado como barato ou caro dependendo das taxas de juros e de outras condições de empréstimo.
Uma empresa que consegue obter empréstimos com taxas de juros baixas e outras condições favoráveis tende a ter um endividamento barato, enquanto outra que paga taxas de juros elevadas com condições desfavoráveis possui um endividamento caro.
Como ter acesso aos dados financeiros de empresas da B3?
Agora que você já conhece os 4 pilares da análise de ações, é hora de ir atrás das informações daquela empresa que deseja investir. Os dados financeiros de companhias listadas na B3 estão disponíveis em diversos meios, incluindo:
- Portal da própria B3: a B3 disponibiliza em seu site oficial os dados de mercado das empresas listadas, como balanços patrimoniais, demonstrações financeiras, comunicados ao mercado, entre outros. Essas informações podem ser acessadas por meio do portal “Consulta Empresa”.
- Corretoras de valores: geralmente, elas oferecem acesso a informações financeiras de empresas listadas na B3. Algumas corretoras têm plataformas próprias, enquanto outras podem disponibilizar informações por meio de relatórios e análises elaboradas por suas equipes de analistas.
- CVM: a Comissão de Valores Mobiliários (CVM) é o órgão regulador do mercado de capitais no Brasil e disponibiliza informações sobre empresas da B3, como relatórios anuais e atualizações de registro das companhias.
- Sites especializados: existem diversos sites especializados em finanças que oferecem informações financeiras das empresas listadas na B3. Nesse caso, é necessário escolher com cautela para garantir que seja um site confiável.
Qual a importância de analisar as ações antes de investir?
Como você certamente já percebeu, analisar uma ação é de grande importância para o sucesso de um investimento. Aqui estão algumas vantagens que esse cuidado traz para os traders e investidores:
- Minimizar riscos: Analisar uma ação pode ajudar a identificar possíveis riscos e incertezas associados ao investimento, permitindo que você tome medidas para minimizá-los ou até evitá-los.
- Identificar oportunidades: Com a análise, você pode identificar oportunidades de investimento, como ações que estão subvalorizadas ou que possuem um bom potencial de crescimento.
- Tomar decisões informadas: Ao avaliar uma ação, você terá uma compreensão mais profunda da empresa, conhecendo sua saúde financeira e operacional, o setor em que ela atua e as tendências do mercado. Isso permite que você tome decisões de investimento mais assertivas, baseadas em dados.
- Melhorar o desempenho: Melhorar o desempenho de seus investimentos é mais uma vantagem da análise de ações. Afinal, você conseguirá identificar oportunidades de compra e venda, determinar a melhor alocação de ativos e ajustar sua carteira de investimentos com base nos resultados encontrados.
- Evitar armadilhas: Finalmente, a análise das ações pode te ajudar a evitar armadilhas comuns de investimento, como seguir cegamente as tendências do mercado ou investir em empresas com fraquezas e ameaças que podem comprometer o seu retorno.
Como vimos hoje, analisar uma ação é parte fundamental da tomada de decisão na hora de fazer investimentos. É uma ação relativamente simples, mas que pode fazer toda a diferença, diminuindo riscos e aumentando as chances de sucesso e sua margem de lucro.
Nesse contexto, a B3 é uma das melhores plataformas de consulta sobre as companhias e os respectivos indicadores de mercado que orientam os investimentos.
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