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Índice beta de ações: saiba o que é e como calcular

Por Flávia Stephanini
04 abril 2022 - 17:05 | Atualizado em 11 abril 2022 - 13:37
Indice beta
Créditos: Freepik

Quando alguém resolve entrar no setor financeiro e montar uma carteira com bom potencial de rentabilidade, é fundamental aprender tanto sobre o investimento em si como o que os indicadores querem dizer. Um muito importante é o índice beta de ações.

Trata-se de um recurso de grande utilidade, mas que também causa certa estranheza em quem tem pouca experiência no mercado. No entanto, isso é um erro, pois a fórmula é simples e pode ser empregada em diversos contextos diferentes.

Quer entender o que é o índice beta de ações e como fazer o seu cálculo? Continue a leitura!

O que é o índice beta de ações?

O índice beta de ações consiste em uma métrica que indica o risco e o retorno de determinado ativo, considerando o mercado financeiro como um todo. Com isso, acionistas, investidores e qualquer pessoa que souber interpretar seus resultados podem compreender o impacto de uma crise ou oscilação econômica em uma ação, por exemplo.

Na realidade, esse índice toma como base uma relação que demonstra a volatilidade de um produto quanto ao indicador escolhido como referência, que pode ser o da Bolsa de Valores. Sua fórmula simplificada é a covariância do retorno do ativo dividido pela variância do retorno de mercado. Feito isso, o resultado será chamado de coeficiente Beta.

Para que serve o índice beta de ações?

Como dissemos, o conhecimento sobre o índice beta de ações permite compreender o comportamento dos ativos, o que faz dele um componente essencial da análise fundamentalista. A partir do cálculo, é possível ter mais embasamento para a tomada de decisões e direcionar melhor os seus investimentos.

Além disso, é uma maneira de verificar como um produto se comporta nos diferentes momentos e cenários do mercado financeiro, ajudando você a saber melhor qual é o risco geral da sua carteira. Ou seja, é uma métrica para a gestão de riscos que compara, por exemplo, o desempenho de um ativo com o do Ibovespa.

Como utilizar nos seus investimentos?

Para usar o índice beta de ações, você precisa saber interpretar seus resultados. Em linhas gerais, quanto maior o indicador, maior a volatilidade do produto em comparação com o índice de referência considerado. Em outras palavras, significa que determinado produto se mostra mais arriscado de ser mantido na carteira.

No entanto, vale lembrar que, quanto maior o risco, maiores podem ser os retornos financeiros. Na prática:

  • Beta menor que 1 — indica uma aplicação defensiva, com menos volatilidade;
  • Beta maior que 1 — o investimento é considerado agressivo e mais variável;
  • Beta igual a 1 — ele é tido como neutro, com variação equivalente ao índice.

Agora você já sabe o que é o índice beta de ações. Com o uso dos dados obtidos, você pode entender quais ativos são mais voláteis que o Ibovespa ou quais apresentam menos riscos, fazendo escolhas em sintonia com seus objetivos como investidor.

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