Rating: entenda para que serve essa classificação de risco
No mercado financeiro existem diferentes tipos de investimento e cada um deles possui distintos riscos. Alguns são recomendados apenas para investidores que têm um perfil de risco mais arrojado, já outros são mais conservadores, contudo, cabe ressaltar que a relação entre risco e retorno sempre é proporcional. Ou seja, quanto maior o risco, maior pode ser o retorno.
O principal parâmetro de classificação de risco é o rating. Ele é comumente utilizado tanto por pequenos investidores quanto por fundos de investimentos para avaliar o quão arriscado é um determinado ativo. Para saber mais sobre ele, leia o texto até o final!
O que é o rating?
O rating é a avaliação do risco de crédito de uma determinada empresa ou investimento. Trata-se de uma classificação realizada pelas agências de risco ou agências de rating, sendo utilizada tanto para empresas na bolsa quanto para o governo.
O rating serve para classificar o quão “sólido” é aquele investimento ou não. Ou seja, ele é utilizado como base para avaliar a saúde financeira de um determinado ativo e se é mais provável ou mais improvável que ele “honre com suas dívidas”.
Cabe ressaltar ainda que essa classificação muda ao longo do tempo, de acordo com as mudanças na economia e os resultados que as empresas apresentam. Portanto, ele é um indicador variável que pode melhorar ou piorar, e essa variação traz impactos naquele ativo. Para determinados investidores que possuem uma carteira de investimentos diversificada, os mesmos podem fazer a alocação de risco dela a partir do rating de cada um dos ativos.
Como funciona a classificação de risco?
Existe uma série de agências de risco espalhadas ao redor do mundo, contudo as mais relevantes são a Standard & Poor (S&P), a Fitch e a Moody’s. Quando alguma dessas ou outras agências de risco fazem a classificação de um determinado ativo, elas consideram cenários econômicos globais, regionais e também políticos.
Cada uma possui diferentes notas que estão distribuídas em uma escala de risco. Elas costumam variar entre C, B, BB, BBB, A, AA e AAA. Sendo o C o mais arriscado, considerado como um grau especulativo, e o AAA o grau mais sólido e com melhor saúde financeira, considerado como um grau de investimentos.
Quais os tipos de rating?
Existem os ratings por grau e os ratings por notas, sendo os dois correlacionados, como citado anteriormente. A divisão de ratings por grau costuma variar entre grau especulativo e grau de investimentos, sendo cada um composto pelas diferentes notas citadas anteriormente. No grau de investimento estão os que apresentam menores riscos de não honrar a dívida; já no especulativo são aqueles mais arriscados.
Por que a classificação de rating é importante?
Essa classificação serve como base para avaliar a saúde financeira ao redor do mundo tanto por investidores institucionais quanto por pequenos investidores e até por governos. Dessa forma, todos os citados anteriormente fazem uma análise de quais são os melhores ativos para alocar o dinheiro, portanto, teoricamente todas as empresas e os governos deveriam buscar atingir as classificações de risco AAA+, pois isso traz muita confiança para o investidor comprar aquele ativo.
Após conhecer o que é rating e a importância dessa classificação, você será capaz de fazer uma melhor avaliação dos riscos e, assim, tomar as decisões mais assertivas na hora de realizar novos investimentos.
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